ตลท.เปิดสถิติการ “ซื้อหุ้นคืน”ของบริษัทจดทะเบียน8เดือนแรกเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

ตลท.เปิดสถิติการ "ซื้อหุ้นคืน"ของบริษัทจดทะเบียน8เดือนแรกเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง และเป็นปัจจัยหนึ่งหนุนดัชนีหุ้นปรับตัวดีขึ้น -การซื้อหุ้นคืนจะส่งผลให้ EPSต่อหุ้นสูงขึ้น โอกาสได้ยีลปันผลมากขึ้น

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ขอนำส่ง SET Note ฉบับที่ 11/2567 “Share Repurchase: ทางเลือกจัดการสภาพคล่องและสะท้อนมูลค่าบริษัท”  จากข้อมูลปี พบว่า ไม่เพียงแต่บริษัทจดทะเบียนขนาดใหญ่ในกลุ่ม เท่านั้นที่นิยมทำ แต่บริษัทจดทะเบียนในกลุ่ม ก็มีมูลค่าการทำ สูงเช่นกัน นอกจากนี้ สังเกตเห็นว่ามูลค่า รวมยังสูงที่สุดในเดือนมิถุนายน สอดคล้องกับช่วงเวลาที่ ค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเวลาต่อมา และหากพิจารณากลุ่มอุตสาหกรรมที่มีมูลค่าการทำ สูงที่สุด อันดับแรก ได้แก่ กลุ่มบริการ กลุ่มเกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร และกลุ่มเทคโนโลยี พบว่าดัชนีกลุ่มอุตสาหกรรมดังกล่าวมีผลตอบแทนสูงกว่ากลุ่มอุตสาหกรรมที่มีมูลค่าการทำ ต่ำกว่าอีกด้วย

จากข้อมูลปี พบว่าไม่เพียงแต่บริษัทจดทะเบียนขนาดใหญ่ในกลุ่ม เท่านั้นที่นิยมทำ ในส่วนของบริษัทจดทะเบียนในกลุ่ม ยังมีมูลค่าการทำ สูงเช่นกัน (ภาพที่ นอกจากนี้สังเกตเห็นว่ามูลค่า รวมยังสูงที่สุดในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นช่วงเวลาเดียวกับที่ ทำจุดต่ำสุดของปี ก่อนที่จะค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเวลาต่อมา

หากพิจารณากลุ่มอุตสาหกรรมที่มีมูลค่าการทำ สูงที่สุด อันดับแรก ได้แก่ กลุ่มบริการ กลุ่มเกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร และกลุ่มเทคโนโลยี พบว่าดัชนีกลุ่มอุตสาหกรรมดังกล่าวให้ผลตอบแทนในช่วง เดือนแรกปี สูงกว่ากลุ่มอุตสาหกรรมที่มีมูลค่าการทำ ต่ำกว่าอีกด้วย

สำหรับตลาดหุ้นไทย แม้ว่าการซื้อหุ้นคืนยังไม่ได้รับความนิยมเท่าในบางตลาด แต่ก็มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดผันผวน อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจซื้อหุ้นคืนจำเป็นต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ โดยคำนึงถึงสภาพคล่อง ปริมาณการถือครองหุ้นของผู้ถือหุ้นรายย่อย โอกาสการลงทุน และความสมดุลระหว่างผลตอบแทนผู้ถือหุ้นในระยะสั้นกับการรักษาความสามารถในการแข่งขันและการเติบโตระยะยาวของธุรกิจ การดำเนินการที่ไม่เหมาะสมอาจส่งผลให้บริษัทขาดความยืดหยุ่นทางการเงินหรือพลาดโอกาสการเติบโตในอนาคต การสร้างสมดุลระหว่างผลตอบแทนระยะสั้นและการเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาวจึงเป็นสิ่งสำคัญ

ทั้งนี้ ตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้กำหนดกรอบและแนวทางสำหรับการดำเนินการซื้อหุ้นคืน เช่น การขออนุมัติโครงการจากผู้ถือหุ้น การเปิดเผยข้อมูล และการจำกัดการใช้เงินกู้ยืม แต่การซื้อหุ้นคืนในไทยอาจยังไม่ได้รับความนิยมมากอย่างในสหรัฐ หรือในญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ ที่มีโครงการ โดยในญี่ปุ่น มีมาตรการต่างๆ เช่น การเปิดตัวดัชนี การซื้อหุ้นคืนเพื่อเพิ่ม และการปรับปรุงการกำกับดูแลกิจการ สอดคล้องกับดัชนี ที่ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ส่วนในเกาหลีใต้ก็มีโครงการ ในทำนองเดียวกันสำหรับปัญหา "ผ่านมาตรการต่างๆ ที่มุ่งเน้นการเพิ่มมูลค่าให้แก่ผู้ถือหุ้น สำหรับบริษัทจดทะเบียนไทย การตัดสินใจซื้อหุ้นคืนต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ โดยคำนึงถึงสภาพคล่อง โอกาสการลงทุน และความสมดุลระหว่างการสร้างมูลค่าให้ผู้ถือหุ้นในปัจจุบันกับการเติบโตในระยะยาว เพื่อหลีกเลี่ยงการขาดความยืดหยุ่นทางการเงินหรือการสูญเสียโอกาสในการเติบโตของธุรกิจ