+66847000180

  • Facebook

©2019 by Wealth Plus Today.

ฟิทช์คงอันดับเครดิตของแบงก์กรุงเทพ ‘BBB+’

ฟิทช์คงอันดับเครดิตของธนาคารกรุงเทพ ที่ ‘BBB+’และ AA+(tha) จากแผนการเข้าซื้อธนาคารในอินโดนีเซีย แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ


ฟิทช์ เรทติ้งส์ ประกาศคงอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศของธนาคารกรุงเทพ หรือ BBL ที่ ‘BBB+’ และอันดับเครดิตภายในประเทศที่ ‘AA+(tha)’ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ โดยเป็นผลสืบเนื่องมาจากการประกาศแผนการเข้าซื้อหุ้น ของธนาคาร PT Bank Permata Tbk (AAA(idn)/เครดิตพินิจแนวโน้มเป็นลบ) ประเทศอินโดนีเซียในสัดส่วน 89% โดยธุรกรรมครั้งนี้ยังต้องขออนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้น และทางการที่เกี่ยวข้อง โดย BBL คาดว่าธุรกรรมการซื้อขายจะเสร็จสิ้นภายในไตรมาส 3 ปี 2563




ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต

อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศ และอันดับเครดิตภายในประเทศ พิจารณาจากอันดับความแข็งแกร่งทางการเงินของธนาคาร (Viability Rating หรือ VR) ซึ่งสะท้อนความแข็งแกร่งของโครงสร้างเครดิตของของธนาคารเอง


การประกาศคงอันดับเครดิตและให้แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพของธนาคารพิจารณาจากมุมมองของฟิทช์ว่าการเข้าซื้อหุ้น Permata ไม่น่าจะส่งผลให้โครงสร้างเครดิตของธนาคารเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ


อย่างไรก็ตามธุรกรรมดังกล่าวได้แสดงถึงระดับคามเสี่ยงที่ธนาคารยอมรับได้ (risk appetite) ที่สูงขึ้น รวมถึงการยอมรับต่อการมีความสามารถในการรองรับความเสี่ยง (risk absorption buffer) ที่ลดลงได้ ขนาดของสินทรัพย์ที่ธนาคารจะเข้าซื้อ (หากสำเร็จ) ถือว่ามีนัยสำคัญโดยจะคิดเป็น 9% ของสินทรัพย์รวมของธนาคารภายหลังรวมกิจการตามตัวเลขประมาณการของธนาคาร อีกทั้งฐานะเงินกองทุนของธนาคาร (ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิตของธนาคารมาอย่างยาวนาน) มีแนวโน้มที่จะอ่อนตัวลง โดยอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของเจ้าของของธนาคาร อาจลดลงเป็น 14.5% จาก 17.7% จากตัวเลขประมาณการของธนาคาร ณ สิ้นเดือนกันยายน 2562 แต่ปัจจัยที่จะช่วยรองรับความเสี่ยงที่มีอยู่ในปัจจุบันเช่นอัตราส่วนเงินกันสำรองต่อสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้และระดับสภาพคล่องที่น่าจะยังทรงตัวและสนับสนุนโครงสร้างเครดิตของธนาคารภายหลังจากการเข้าซื้อกิจการต่อไปได้


แผนการเข้าซื้อกิจการของ Permata สอดคล้องกับกลยุทธ์ทางธุรกิจของ BBL ที่ต้องการเป็นธนาคารชั้นนำในภูมิภาคโดยมีเครือข่ายทางธุรกิจที่ครอบคลุมมากขึ้นในตลาดที่สำคัญในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ฟิทช์เชื่อว่า BBL มีสถานะที่ดีกว่าธนาคารอื่นในด้านการขยายตัวของธุรกิจในตลาดต่างประเทศ จากความเชี่ยวชาญในด้านกิจการต่างประเทศของธนาคาร โดยธุรกิจในต่างประเทศของธนาคารคิดเป็นประมาณ 17% ของสินเชื่อรวมอย่างไรก็ตามขนาดและความซับซ้อนของธุรกรรมอาจทำให้ธนาคารมีความเสี่ยงจากการดำเนินการตามแผน (execution risk) อีกทั้งอาจต้องอาศัยระยะเวลาในการผสานธุรกิจและใช้ประโยชน์จากการรวมธุรกิจเพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของธนาคารต่อไป

BBL เป็นหนึ่งในธนาคารไทยที่มีฐานะเงินกองทุนแข็งแกร่งที่สุด ความสามารถในการสร้างกำไรที่เพียงพอและการจ่ายเงินปันผลจะเป็นสิ่งชี้วัดว่าธนาคารจะสามารถสร้างฐานะเงินกองทุนซึ่งอาจจะปรับตัวลดลงไปหลังจากการเข้าซื้อกิจการกลับมาได้หรือไม่


ปัจจัยที่อาจมีผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต

ฟิทช์จะสังเกตการณ์ระดับของการยอมรับความเสี่ยง (risk appetite) และฐานะเงินกองทุนของธนาคารอย่างใกล้ชิดว่าจะมีการปรับตัวอ่อนแอลงมากกว่าที่คาดไว้หรือไม่ ยกตัวอย่างเช่น การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของสินทรัพย์ที่มีระดับความเสี่ยงที่มากขึ้นในต่างประเทศ ซึ่งแสดงถึงการลดระดับมาตรฐานการประเมินความเสี่ยงของธนาคารที่อ่อนแอลงลงอาจส่งผลในเชิงลบต่ออันดับเครดิต


นอกจากนี้ผลประกอบการที่อ่อนแอลงอย่างมีนัยสำคัญซึ่งทำให้ระดับต่ออัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญในด้านคุณภาพสินทรัพย์และฐานะเงินกองทุนอ่อนตัวลงอาจส่งผลให้อันดับเครดิตของธนาคารถูกปรับลดอันดับเช่นกัน ทั้งนี้โอกาสในการปรับเพิ่มอันดับเครดิตของธนาคารนั้นถูกจำกัดเนื่องจากอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศของ BBL ณ ปัจจุบันอยู่ในระดับเดียวกันกับอันดับเครดิตของประเทศไทย (BBB+/แนวโน้มอันดับเครดิตเป็นบวก) แล้ว


การพิจารณาปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG)

หากไม่มีการเปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติมในส่วนนี้ แสดงว่าธนาคารมีระดับคะแนนความสัมพันธ์ของ EBG ต่ออันดับเครดิต ไม่เกินระดับ 3 ซึ่งหมายความว่าปัจจัยด้าน ESG จะไม่ส่งผลกระทบหรืออาจมีผลกระทบในระดับที่น้อยมากต่ออันดับเครดิตของธนาคาร ไม่ว่าจะด้วยปัจจัยจากลักษณะของธุรกิจหรือจากการบริหารจัดการของธนาคารก็ตาม


รายละเอียดของอันดับเครดิตทั้งหมด BBL:

- อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาว คงอันดับที่ ‘BBB+’; แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ

- อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะสั้น คงอันดับที่ ‘F2’

- อันดับความเข็งแกร่งทางการเงิน คงอันดับที่ ‘bbb+’

- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาว คงอันดับที่ ‘AA+(tha)’; แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ

- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้น คงอันดับที่ ‘F1+(tha)’