• Numnan Tapee

ส่องงบไตรมาส4 PTGโบรกประสานเสียงนิวไฮพาเหรดปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 64

ราคาหุ้น บริษัท พีทีจี เอ็นเนอยี จำกัด (มหาชน) หรือ PTG กลับมาคึกคักอีกครั้งระหว่างวันขึ้นไปสูงสุดที่ 17.60บาทและย่อมาปิดตลาดที่ 17.20 บาท บวก 0.60บาทหรือ 3.61%


มาดูกันว่ามีปัจจัยหนุนอะไรที่ทำให้หุ้น PTG สดใส


บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุถึงสาเหตุที่ทำให้ราคาหุ้น PTG ปรับตัวขึ้น และมีมูลค่าซื้อขายหนาแน่น เนื่องจากได้รับ Sentiment บวกจากการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ของ บริษัท ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก จํากัด (มหาชน) หรือ OR ซึ่งส่งผลบวกต่อบรรยากาศการลงทุนหุ้นกลุ่มสถานีบริการน้ำมันในระยะสั้นข้างหน้า เนื่องจากจะมีการ Re-Rating เชิง Valuation โดยราคา ณ ปัจจุบันของ PTG ซื้อขายที่ PER64 เพียงแค่ 17 เท่า



ไตรมาส4ปี2563 กำไรจ่อทำนิวไฮ- ส่วนแบ่งกำไรบริษัทลูกพุ่งปรี๊ด

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) มองว่า กำไรสุทธิไตรมาส 4 ปี2563 ของ PTG จะอยู่ที่ 531 ล้านบาท เติบโตขึ้น 49% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และยังทำสถิติสูงสุดรายไตรมาส โดยมีแรงหนุนจากค่าการตลาดน้ำมันที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ จาก 1.75 บาท/ลิตร ในช่วงไตรมาส 4/62 เพิ่มขึ้นเป็น 1.90 บาท/ลิตร ในช่วงไตรมาส 4


ขณะเดียวกัน ยังคาดว่าส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทในเครือ (PTG ถือหุ้น 40% ในโรงงานไบโอดีเซลกำลังการผลิต 500KLPD) จะเพิ่มขึ้นเป็น 123 ล้านบาท เติบโตขึ้น 270%

เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นของโรงงานไบโอดีเซลเพิ่มขึ้น และมีกำไรจากสต็อกเพิ่มขึ้น หลังจากที่ราคา CPO ไตรมาส 4/63 อยู่ที่ 35.70 บาท/ก.ก. เพิ่มขึ้น 71% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน


บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) คาดว่า PTG จะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/63 จำนวน 514 ล้านบาท เติบโตขึ้น 44.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของ ปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากปริมาณการจำหน่ายน้ำมัน 1,304 ล้านลิตร เติบโตขึ้น 5.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการขยายสถานีบริการน้ำมันเพิ่มขึ้น 11 สถานี เป็น 1,888 สถานี ในไตรมาส 4/63


นอกจากนี้ PTG ยังมีการจำหน่าย LPG ที่มีมาร์จิ้นสูง อยู่ที่ระดับ 43 ล้านลิตร เติบโตขึ้น 13.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ประกอบกับ มีส่วนแบ่งทางกำไรจากธุรกิจ Palm Complex คาดอยู่ที่ 110 ล้านบาท โดยช่วงไตรมาส 4 เป็นช่วง High season ของธุรกิจปาล์ม ส่งผลให้ราคาจำหน่ายปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 56.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จากมาตรการภาครัฐที่กำหนดให้น้ำมัน B10 เป็นน้ำมันขั้นพื้นฐานของไทย


" PTG จะรายงานกำไรปกติ ไตรมาส 1/64 จำนวน 500 ล้านบาท ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน โดยมีสาเหตุหลัก จากการแพร่ระบาดโควิด-19 ระลอกใหม่ ส่งผลให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจในช่วงเดือน ม.ค.64 ลดน้อยลง และยังมีแนวโน้มกดดันการจำหน่ายน้ำมันชะลอตัวลงจากไตรมาสก่อนเล็กน้อย แต่กำไรปกติจำนวน 500 ล้านบาท ยังถือว่าเติบโตขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากค่าการตลาดในช่วงไตรมาส 1/63 ต่ำกว่าปกติ ได้รับผลกระทบจากราคาน้ำมันโลก ที่ปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว ทำให้ราคาจำหน่ายหน้าสถานีลดลงเร็วกว่าต้นทุนในถังน้ำมันดิบ กดดันค่าการตลาดในช่วงไตรมาส 1/63 แต่ในช่วงไตรมาส 1/64 ราคาน้ำมันโลกมีเสถียรภาพมากขึ้น จึงคาดค่าการตลาดไตรมาส 1/64 อยู่ในช่วง 1.90 - 2.00 บาท/ลิตร"


โบรกฯพาเหรดอัพเป้ากำไรปีุ 64

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุว่า ได้ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 64 ของ PTG ขึ้นอีก 6% เป็น 1,800 ล้านบาท เติบโตขึ้น 7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยหนุนจากปริมาณการขายที่ยังมีแนวโน้มเติบโตเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ประกอบกับค่าการตลาดที่สูง คาดยังส่งผลบวกในปี 64


บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ที่ปรับกำไรสุทธิปี 64 ของ PTG ขึ้นอีก 5% เป็น 1,900 ล้านบาท เติบโตขึ้น 8.57% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากคาดว่าค่าการตลาดน้ำมันของ PTG จะเพิ่มขึ้นเป็น 1.84 บาท/ลิตร ในปี 64 จากสมมติฐานเดิมที่ 1.80 บาท/ลิตร เพราะมาร์จิ้นของธุรกิจค้าปลีกน้ำมันในประเทศ เผชิญแรงกดดันน้อยลง


บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ให้ข้อมูลว่า PTG จะขยายสาขาสถานีบริการน้ำมันเพิ่มเป็น 2,000 สาขา ในปี 64 ซึ่งจะส่งผลให้ปริมาณการจำหน่ายน้ำมันของ PTG เพิ่มขึ้นเป็น 5,421 ล้านลิตร เติบโต 10% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่งผลให้กำไรสุทธิปี 64 ของ PTG จะอยู่ที่ 1,808 ล้านบาท เติบโตขึ้น 11% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

โอกาสเข้าสะสมให้เป้าหมาย 21-22.50 บาท

บล.โนมูระ พัฒนสิน มองว่า ราคา PTG ปัจจุบันมี Valuation ที่น่าสนใจ เนื่องจาก trade ที่ PER ปี 64 ที่ 15.8 เท่า ซึ่งถือว่าเป็นระดับที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต จึงมองเป็นโอกาสดีที่จะเข้าสะสม ขณะที่ ธุรกิจยังมีแนวโน้มเติบโตในระยะยาว ทั้ง Oil business, LPG business, มีส่วนแบ่งกำไรใน Palm complex และการขาดทุนลดลงใน Retail business


ทั้งนี้ การสำรวจความคิดเห็นนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่แนะนำ”ซื้อ” เนื่องจากมองว่าในระยะสั้น PTG ยังมีปัจจัยบวก คือการประกาศกำไรสุทธิไตรมาส 4/63 ที่คาดว่าจะทำนิวไฮ ขณะที่ปี 64 ยังมีแนวโน้มการเติบโต จากการขยายสถานีบริการน้ำมันเพิ่มขึ้นเป็น 2,000 แห่ง หนุนปริมาณการขายเพิ่มขึ้นราว 10% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

โดย บล เคจีไอ ซื้อให้ราคาเป้าหมาย 21.20 บาท

บล หยวนต้าแนะนำ ซื้อให้ราคาเป้าหมาย 22 บาท

โนมูระ พัฒนสินแนะนำซื้อให้ราคาเป้าหมาย 22.50 บาท

  • Facebook

+66847000180

©2019-2020 by Wealth Plus Today.