ฟิทช์คงอันดับเครดิต SCBX และ SCB ที่ระดับ ‘BBB’ แนวโน้มมีเสถียรภาพ

ฟิทช์ เรทติ้งส์ คงอันดับเครดิตระยะยาวของบริษัท เอสซีบี เอกซ์ (SCBX) และ ธนาคารไทยพาณิชย์ (SCB) ที่ ‘BBB’ (สากล) และ ‘AA+(tha)’ (ภายในประเทศ) พร้อมแนวโน้มอันดับเครดิต “มีเสถียรภาพ” โดยคงอันดับความแข็งแกร่งทางการเงินไว้ที่ ‘bbb’ และอันดับเครดิตสนับสนุนจากรัฐบาลที่ ‘bbb-’ สำหรับ SCBX และ ‘bbb’ สำหรับ SCB

 

ปัจจัยสนับสนุนสำคัญ

• โครงสร้างกลุ่มแข็งแรง: SCB เป็นธนาคารหลักในกลุ่ม คิดเป็น 95% ของสินทรัพย์ SCBX
• สถานะทางการตลาดแข็งแกร่ง: SCB เป็นหนึ่งในธนาคารใหญ่อันดับต้นของไทย มีส่วนแบ่งเงินฝาก 14%
• เงินกองทุนมั่นคง: อัตรา CET1 อยู่ที่ 17.6% สูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม
• สภาพคล่องมีเสถียรภาพ: สัดส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากที่ ~99% และเงินฝากกระแสรายวัน/ออมทรัพย์สูงถึง 77%
• การสนับสนุนจากรัฐ: SCB ได้รับการจัดให้เป็นธนาคารที่มีความสำคัญต่อระบบ (D-SIB)

ความเสี่ยงและความท้าทาย

• คุณภาพสินทรัพย์ยังมีแรงกดดัน: สินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) ทรงตัวที่ 4.0% สูงกว่าค่าเฉลี่ย
• แนวโน้มเศรษฐกิจชะลอ: เศรษฐกิจไทยปี 2568 ยังเผชิญแรงกดดันจากความไม่แน่นอนทั่วโลก
• ความสามารถทำกำไรลดลง: รายได้ถูกกดดันจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย แม้ OP/RWA ยังสูงกว่า 2%
• แนวโน้มด้านโครงสร้างความเสี่ยงและคุณภาพสินทรัพย์ถูกปรับเป็น “ลบ”

แนวโน้มในอนาคต

• โอกาสปรับเพิ่ม: หากเศรษฐกิจฟื้นและผลดำเนินงานดีขึ้นต่อเนื่อง โดย OP/RWA >3% และ NPL เฉลี่ย <3%
• ความเสี่ยงถูกปรับลด: หาก CET1 ต่ำกว่า 13%, NPL >6% หรือกำไรสุทธิถดถอยต่อเนื่อง

อันดับเครดิตตราสารหนี้

• หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิของ SCB และ SCBX คงอันดับเท่ากับอันดับเครดิตของบริษัท

ฟิทช์ยังคงมองว่า SCBX และ SCB มีฐานะทางการเงินแข็งแกร่ง แม้เผชิญความท้าทายจากเศรษฐกิจชะลอตัวและความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ที่ยังคงอยู่ในระดับสูง

ที่มา: ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย)