InnovestX แนะ3ธีมลงทุนหลังเฟดลงดอกเบี้ย -การตั้งรัฐบาลชัด ให้กรอบดัชนี 1,300-1,320จุด

บล.InnovestX เครือไทยพาณิชย์ แนะ3ธีมลงทุนหลังเฟดลงดอกเบี้ย -การตั้งรัฐบาลชัด ให้กรอบดัชนี 1,300-1,320จุด 

SET มีโอกาสไซด์เวย์ในกรอบ โดยมีแนวต้านบริเวณ 1300-1320 จุด ทั้งนี้ประเมินตลาดจะให้นาหนักหลักกับปจจัยต่างประเทศอย่างการประชุมนโยบายการเงิน FOMC ที่ประชุมมีมติลดดอกเบี้ยนโยบายลง25bps เป็นไปตามที่ตลาดคาดไว้ และ Dot Plot ชี้ว่าจะมีการลดดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งหรือ 50bps ในปนี้ และอีก 1 ครั้งในป 2569 ส่วนการประชุมนโยบายการเงิน BoE และ BoJ ตลาดคาดยังมีมติคงดอกเบี้ยไว้ที่เดิม

ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังอยู่ระหว่างรอติดตามข่าวความคืบหน้าการจัดตั้งรัฐบาลและแผนออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจใหม่เพิ่มจากโครงการคนละครึ่ง ซึ่งจะมีผลต่อการเรียกความเชื่อมั่นการลงทุนให้ฟื่นตัวและการทยอยไหลเข้าของ Fund Flow

ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงคงแนะนําให้  “Selective Buy” ใน 2 ธีม หลักและ 3 ธีมเทรดดิ้ง ดังนี้

1. หุ้น Earnings Play ซึ่งคาด 2H68 ผลการดําเนินงานเติบโตดีทั้ง HoH และ YoY แรงหนุนจากปจจัยฤดูกาลและปจจัยบวกเฉพาะตัว ได้แก่ ADVANC BCPG GULF SCC

2. หุ้นปันผลที่มีคุณภาพดี (SET100 ที่มี SET ESG Ratings A ขึ้นไป) เพื่อสร้างกระแสเงินสดให้แก่พอร์ตลงทุนในระยะสั้น โดยคาดจ่ายเงินปนผลระหว่างกาลจากกําไร1H68 และให้ Div. Yield เกิน 2% แนะนํา PTT TTB

3. Trading Idea : สําหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้และต้องการเก็งกําไร แนะนํา

1)หุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากดอกเบี้ยขาลงและ/หรือ ดอลลาร์อ่อนค่า(บาทแข็งค่า)

แนะนํา REITs (DIF) อสังหาฯ (AP SIRI) เช่าซื้อ (MTC) และโรงไฟฟา (GPSC BCPG

GULF) 2) หุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากสถานการณ์น้ำท่วมในไทย แนะนํา TASCO BJC HMPRO GLOBAL และ 3) หุ้นที่ได้อานิสงส์จากออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และ/ หรือ ความสัมพันธ์ไทย-กัมพู ชาดีขึ้น ได้แก่ ค้าปลีก (CPALL GLOBAL TNP)

เครื่องดื่ม (CBG OSP HTC ICHI) ท่องเที่ยว (CENTEL) นิคม (AMATA WHA) วัสดุก่อสร้าง (SCC)

ขณะที่แนะนําหลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นที่ได้รับผลกระทบเชิงลบจากเงินบาทแข็งค่าอย่าง อิเล็กทรอนิกส์ (KCE HANA DELTA) และอาหาร (TU CPFGFPT) ซึ่งมีรายได้บางส่วนอยู่ในรูปดอลลาร์