GMA Capital Partners จับมือ ACMF Group เปิดกองทุน 7,000 ล้านบาท เสริมสภาพคล่องบริษัทจดทะเบียนไทย ไม่ต้องขายหุ้นลดสัดส่วนถือครอง

GMA Capital Partners จากสิงคโปร์ ร่วมกับ ACMF Group เปิดตัวความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ จัดตั้งแหล่งเงินทุนวงเงินสูงสุด 7,000 ล้านบาท (ประมาณ 207 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพื่อสนับสนุนบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) และผู้ถือหุ้นรายใหญ่ โดยใช้ หุ้นจดทะเบียนเป็นหลักประกัน เพื่อเพิ่มสภาพคล่องทางการเงิน โดยไม่จำเป็นต้องขายหุ้นเชิงยุทธศาสตร์ออกจากพอร์ต

 

กองทุนดังกล่าวนับเป็นหนึ่งในแหล่งทุนเฉพาะกิจขนาดใหญ่รูปแบบแรก ๆ ของตลาดทุนไทย ที่ออกแบบมาเพื่อช่วยให้ผู้ก่อตั้งธุรกิจและผู้ถือหุ้นรายใหญ่สามารถระดมทุนได้รวดเร็ว โดยยังคงรักษาสัดส่วนการถือหุ้นและอำนาจการบริหารกิจการไว้

 

ทางเลือกใหม่ ระดมทุนโดยไม่ต้องขายหุ้น

รูปแบบการระดมทุนนี้เป็นแนวทางที่ได้รับความนิยมในตลาดทุนสหรัฐฯ และยุโรป โดยใช้หุ้นที่ถืออยู่เป็นหลักประกันในการจัดหาเงินทุน ช่วยลดปัญหาการขายหุ้นออกสู่ตลาด ซึ่งอาจกระทบต่อราคาหุ้นและทำให้เกิดการลดสัดส่วนการถือหุ้น (Dilution)

 

แม้ในไทยจะเคยมีบริการสินเชื่อที่ใช้หุ้นเป็นหลักประกันผ่านบริษัทหลักทรัพย์ แต่การจัดตั้งกองทุนเฉพาะกิจวงเงินขนาดใหญ่ในลักษณะนี้ถือเป็นรูปแบบใหม่ และในอนาคตยังมีแผนขยายการลงทุนไปยังตลาดหุ้นทั่วภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก

รับกระแสตลาดหุ้นไทยฟื้นตัว-เงินทุนต่างชาติไหลกลับ

การเปิดตัวกองทุนครั้งนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดทุนไทยกลับมาคึกคัก โดยในช่วงครึ่งแรกของปี 2569

•  ดัชนี SET ปรับเพิ่ม 26.3% ปิดที่ 1,591.24 จุด
• นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิหุ้นไทยกว่า 881 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
• มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของ SET และ mai เพิ่มขึ้น 57.5% จากปีก่อน

 

ขณะเดียวกัน สำนักงาน ก.ล.ต. ยังเดินหน้ามาตรการเพิ่มสภาพคล่องและยกระดับความสามารถในการแข่งขันของตลาดทุนไทย ผ่านแผนยุทธศาสตร์ปี 2569-2570 ทั้งการผลักดันบัญชีออมหุ้นไทย (TISA) การศึกษาระบบ Market Maker สำหรับหุ้นขนาดกลางและเล็ก รวมถึงการทบทวนมาตรการซื้อขายเพื่อดึงดูดเม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศ

 

ธุรกิจครอบครัวกว่า 57% ของตลาด ได้รับประโยชน์

 

ข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์ฯ ระบุว่า ปัจจุบันมีบริษัทจดทะเบียน 451 แห่ง จากทั้งหมด 791 แห่ง ในตลาด SET และ mai ที่เป็นธุรกิจครอบครัว คิดเป็น 57% ของบริษัททั้งหมด และมีมูลค่าตลาดรวมคิดเป็น 43% ของ Market Cap

 

ที่ผ่านมา หากต้องการเงินทุนเพิ่มเติม ผู้ถือหุ้นจำนวนมากจำเป็นต้องขายหุ้น ส่งผลให้สัดส่วนการถือครองลดลง กองทุน Thai SET Fund จึงถูกออกแบบให้เป็น "ทางเลือกที่สาม" สำหรับผู้ประกอบการที่ต้องการเงินทุนโดยไม่กระทบต่อโครงสร้างผู้ถือหุ้น

มุ่งลงทุนในธุรกิจแห่งอนาคต

กองทุนจะให้ความสำคัญกับบริษัทในอุตสาหกรรมที่มีศักยภาพเติบโตสูง ได้แก่

• พลังงานหมุนเวียน
• โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล
• ศูนย์ข้อมูล (Data Center)
• รถยนต์ไฟฟ้า (EV)
• อุตสาหกรรมการผลิตที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม

สอดคล้องกับการที่ ธนาคารพัฒนาเอเชีย (ADB) อนุมัติวงเงิน 70,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับโครงการพัฒนาโครงข่ายไฟฟ้าและโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลทั่วเอเชียจนถึงปี 2578 ซึ่งคาดว่าบริษัทไทยจำนวนมากจะมีโอกาสเข้าร่วมโครงการเหล่านี้

 

GMA Capital ชี้ เงินทุนต้องเร็วพอรองรับโอกาสลงทุน

 

นายเชเซน เนเวตต์ (Chasen Nevett) จาก GMA Capital Partners กล่าวว่า ภูมิภาคเอเชียกำลังเข้าสู่รอบการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานครั้งใหญ่ เงินทุนจึงต้องสามารถอนุมัติได้อย่างรวดเร็ว

 

"กองทุนนี้พร้อมสนับสนุนวงเงินสูงสุด 7,000 ล้านบาทตั้งแต่วันแรก ช่วยให้ผู้ก่อตั้งธุรกิจสามารถระดมทุนโดยใช้หุ้นเป็นหลักประกันได้ภายในไม่กี่สัปดาห์ แทนที่จะใช้เวลาหลายเดือน และยังไม่ต้องลดสัดส่วนการถือหุ้น ซึ่งจะเป็นการเปลี่ยนรูปแบบการเข้าถึงเงินทุนของตลาดไทย"

 

ACMF Group เชื่อมบริษัทไทยสู่แหล่งทุนระดับโลก

 

ด้าน นายสุวิชา นลิตา กรรมการผู้จัดการอาวุโส บริษัท เอซีเอ็มเอฟ โฮลดิ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด กล่าวว่า ความร่วมมือครั้งนี้จะช่วยเชื่อมโยงบริษัทจดทะเบียนไทยกับแหล่งทุนมาตรฐานสากล

"กองทุนนี้ช่วยให้บริษัทจดทะเบียนไทยและผู้ถือหุ้นสามารถเข้าถึงโครงสร้างทางการเงินที่ใช้กันในตลาดทุนโลก ปิดช่องว่างที่ผู้ประกอบการไทยเคยเข้าถึงได้ยาก"

 

ทั้งสองบริษัทคาดหวังว่า กองทุนดังกล่าวจะเป็นจุดเริ่มต้นของการสนับสนุนธุรกรรมทางการเงินให้กับบริษัทจดทะเบียนและผู้ถือหุ้นรายใหญ่ในหลากหลายอุตสาหกรรม พร้อมต่อยอดการลงทุนเพิ่มเติมเมื่อกองทุนเติบโตในอนาคต.