เงินบาทแข็งค่ารับคาดการณ์เฟดยังไม่รีบขึ้นดอกเบี้ย จับตาเงินเฟ้อไทย-สหรัฐฯ สัปดาห์นี้

เงินบาทในสัปดาห์ที่ผ่านมาเคลื่อนไหวผันผวน แต่ปิดสัปดาห์ในทิศทางแข็งค่าขึ้น หลังตลาดเริ่มคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจยังไม่เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ภายหลังตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาด

ช่วงต้นสัปดาห์ เงินบาทได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของ ราคาทองคำในตลาดโลก รวมถึงกระแสเงินทุนต่างชาติที่ไหลเข้าตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรไทย ส่งผลให้เงินบาทแข็งค่าขึ้น

อย่างไรก็ตาม ช่วงกลางสัปดาห์เงินบาทกลับมาอ่อนค่าลงเล็กน้อย ตามทิศทางสกุลเงินในภูมิภาคเอเชีย ขณะที่เงินดอลลาร์แข็งค่าจากความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ตะวันออกกลาง และกระแสคาดการณ์ว่าเฟดอาจเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ย

แต่ในช่วงปลายสัปดาห์ เงินบาทกลับมาแข็งค่าอีกครั้ง แตะระดับ 33.13 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับแข็งค่าสุดในรอบ 1 สัปดาห์ หลังราคาทองคำปรับตัวขึ้น และนักลงทุนลดการถือครองเงินดอลลาร์ เนื่องจากตลาดมองว่าถ้อยแถลงของประธานเฟดมีน้ำหนักในเชิงผ่อนคลายนโยบาย (Dovish)

KBank มองเงินบาทสัปดาห์นี้ 32.70-33.40 บาทต่อดอลลาร์

ธนาคารกสิกรไทย (KBank) ประเมินว่า ระหว่างวันที่ 6-10 กรกฎาคม 2569 เงินบาทมีกรอบเคลื่อนไหวที่ 32.70-33.40 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ

ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่

• อัตราเงินเฟ้อเดือนมิถุนายนของไทย
• ทิศทางเงินทุนต่างชาติ (Fund Flow)
• สถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง
• ถ้อยแถลงและบันทึกการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)
• ดัชนี ISM/PMI ภาคบริการของสหรัฐฯ
• ตัวเลขเงินเฟ้อจีน (CPI/PPI) และดัชนีราคาผู้ผลิตของญี่ปุ่น

   

หุ้นไทยพุ่งต่อ ต่างชาติซื้อหนุน ดัชนีแตะสูงสุดรอบกว่า 3 ปี

ตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์ที่ผ่านมา ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเกือบทั้งสัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากการเข้าซื้อของนักลงทุนต่างชาติ และความคาดหวังว่าเฟดจะยังไม่เร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ย

แรงซื้อในช่วงต้นสัปดาห์กระจุกตัวในหุ้นที่ได้รับคัดเลือกเข้าสู่การคำนวณดัชนี SET50 รอบครึ่งปีหลัง 2569 โดยเฉพาะกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ก่อนที่แรงซื้อจะขยายไปยังหุ้นขนาดใหญ่หลายกลุ่ม

แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง หลังเกิดเหตุโจมตีเรือสินค้าในบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ แต่ตลาดหุ้นไทยสามารถฟื้นตัวได้อย่างรวดเร็ว

ช่วงปลายสัปดาห์ นักลงทุนเข้าซื้อหุ้นกลุ่มธนาคารเพื่อเก็งกำไรผลประกอบการไตรมาส 2 ส่งผลให้ดัชนี SET ปรับขึ้นแตะ 1,621.19 จุด ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี 4 เดือน สอดคล้องกับทิศทางตลาดหุ้นภูมิภาค หลังตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าคาด เพิ่มโอกาสที่เฟดจะชะลอการขึ้นดอกเบี้ย

KSecurities ประเมินกรอบดัชนีสัปดาห์นี้

บริษัทหลักทรัพย์กสิกรไทย (KSecurities) ประเมินว่า ระหว่างวันที่ 6-10 กรกฎาคม 2569

แนวรับ: 1,585 และ 1,570 จุด แนวต้าน: 1,625 และ 1,645 จุด

ปัจจัยที่นักลงทุนควรติดตาม ได้แก่

• เงินเฟ้อไทยเดือนมิถุนายน
• ทิศทางเงินทุนต่างชาติ
• สถานการณ์ในตะวันออกกลาง
• บันทึกการประชุมเฟด
• ดัชนี ISM/PMI ภาคบริการของสหรัฐฯ
• ยอดค้าปลีกและดัชนี PPI ของยูโรโซน
• เงินเฟ้อ (CPI/PPI) ของจีน และดัชนี PPI ของญี่ปุ่น

สรุปประเด็นลงทุน เงินบาท แข็งค่าปิดสัปดาห์ที่ 33.13 บาทต่อดอลลาร์ จากแรงหนุนราคาทองคำและมุมมองว่าเฟดอาจชะลอขึ้นดอกเบี้ย หุ้นไทย ปรับขึ้นต่อเนื่อง แตะ 1,621.19 จุด สูงสุดในรอบกว่า 3 ปี จากแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติและหุ้นกลุ่มธนาคาร สัปดาห์นี้ ตลาดจับตาเงินเฟ้อไทยและต่างประเทศ ทิศทาง Fund Flow รวมถึงสัญญาณนโยบายการเงินของเฟด ซึ่งจะเป็นปัจจัยกำหนดทิศทางค่าเงินบาทและตลาดทุนในระยะถัดไป