โบรกคาดPTGไตรมาส2กำไรฟื้น!กาแฟพันธุ์ไทยขายทะลุ1,000 ล้านครั้งแรก!!

บล.ยูโอบี เคย์เฮียน คาเ PTG   2Q25กำไร ฟื้นตัว   อยู่ที่ 319 ล้าน กาแฟพันธุ์ไทยขายทะลุพันบาทครั้งแรก!! -ปาล์ม  มาร์จิ้นเด่นชัด หนุนครึ่งปี กำไร900ล้าน

บล.ยูโอบี คาดผลดำเนินงาน PTGงวดไตรมาส2และครึ่งปี 2568 ว่า   Q2กำไรฟื้นตัวจากไตรมาสก่อนหน้า จาก ธุรกิจ Non-oil ที่แข็งแกร่ง ทั้งจาก PUN และ Palm complex // Marketing margin ฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ส่วน ธุรกิจน้ำมันฟื้นตัว qoq  ยอดขาย เพิ่มขึ้น 3% qoq // Marketing margin อยู่ที่ 1.65 บาทต่อลิตร (เทียบกับ 1.62 บาทต่อลิตร ใน 1Q25)

 กาแฟพันธุ์ไทย(PUN ) และปาล์ม แข็งแกร่ง หนุนธุรกิจ Non-oil // คาดว่ารายได้จาก PUN ใน 2Q25 จะสูงกว่า 1 พันล้านบาท เป็นครั้งแรก!!!

PUN มีจำนวนสาขาอยู่ที่ 1,642 สาขา เพิ่มขึ้น 166 สาขา จาก 1Q25 // ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนเพิ่มขึ้น qoq อย่างมีนัยสำคัญจากธุรกิจ Palm Complex

ขณะที่คาดกำไรสุทธิ 6M25 คิดเป็น 57% ของประมาณการกำไรสุทธิปี 2025 ที่เราประเมินไว้ที่ 900 ล้านบาท เราประเมินว่ากำไรสุทธิปี 2025 ยังคงมีความเป็นไปได้

ส่วนแนวโน้มคาดกำไรสุทธิ 3Q25 ลดลง qoq ตามฤดูกาล แต่เพิ่มขึ้น yoy จาก Marketing margin ที่เริ่มฟื้นตัว

 เรายังคงสมมติฐาน Marketing margin ปี 2025-26 ไว้ที่ 1.65 บาทต่อลิตร