- โบรกเกอร์ ประเมิน ผลกระทบจากสถานการขัดแย้งภูมิรัฐศาสตร์ US-Israel-Iran หุ้นได้และเสีย!! ซื้อ PTTEP, BCP, ADVANC, GULF, EGCO, RATCH Buy on dip: AOT, CENTEL, CRC ขาย SCC, IVL, BBL, KBANK, BDMS. BH
บล .ยูโอบี ประเมินผลกระทบอิงจากความขัดแย้งในอดีต สงครามอิรัก (2003), รัสเซีย-ยูเครน (2022) และอิหร่าน-อิสราเอล (2025) . 1) ราคาน้ำมันช่วงสั้นมีแนวโน้มปรับขึ้นต่อ โดยความรุนแรงขึ้นกับผลของการปิดช่องแคบฮอร์มุซ (หากอิงความขัดแย้งในอดีต การขึ้นหลังสงครามเริ่มอาจไม่แรง เพราะมีการเก็งเกิดสงครามเข้าไปในราคาก่อนแล้ว) . 2) SET Index ช่วง 1 สัปดาห์แรก มีแนวโน้มผันทางทางลบ จากการประเมินสถานการณ์และผลกระทบที่ไม่ชัดเจนในช่วงแรก ก่อนฟื้นตัวในช่วงถัดไป . 3) กลุ่มที่ Outperform ในช่วงสงคราม คือ พลังงาน (ENERG) และหุ้นปลอดภัย (ICT / HELTH)ขณะที่ระยะกลาง กลุ่มท่องเที่ยว (TOURISM) และขนส่ง (TRANS) ที่ลงในช่วงแรกมักมีแนวโน้มฟื้นตัวได้ดีหลังความมั่นใจกลับมา . 4) กลุ่มที่ Underperform โดยหลักจะเป็นกลุ่มที่ได้รับผลกระทบจากต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้น ได้แก่ บรรจุภัณฑ์, รับเหมา, ปิโตรเคมี, วัสดุก่อสร้าง . 5) Strategy: . กลุ่มที่น่าลดน้ำหนัก ได้แก่ กลุ่มหุ้นที่ได้รับผลกระทบต้นทุนพลังงาน อาทิ วัสดุก่อสร้าง (CONMAT), ปิโตรเคมี (PETRO) นอกจากนี้ กลุ่มธนาคาร (BANK) ที่รับรู้ปัจจัยบวกช่วงสั้นส่วนใหญ่ไปแล้ว อาจเผชิญการขายทำกำไร หรือลดน้ำหนักทั้งจาก Over-owned และจากตัวเลขเศรษฐกิจในครึ่งปีแรกที่เผชิญความเสี่ยงมากขึ้น ขณะที่แรงหนุนจากมาตรการภาครัฐจะเข้ามาในครึ่งปีหลัง / กลุ่มการแพทย์ (HELTH) การเดินทางเข้ามารักษาของผู้ป่วยตะวันออกกลางช่วงสั้น อาจชะลอจากสถานการณ์สงครามในพื้นที่หลายประเทศรอบอิหร่าน (ผลกระทบ) . กลุ่มที่น่าเพิ่มน้ำหนัก โดยเฉพาะหากปรับตัวลดลง ได้แก่ ท่องเที่ยว (TOURIM) และขนส่ง (TRANS) ที่เกี่ยวกับท่องเที่ยว สถานการณ์ในตะวันออกกลาง ทำให้การเดินทางไปยุโรปมีความเสี่ยงและต้นทุนเพิ่มขึ้น (เชื้อเพลิงเพิ่มขึ้น และอาจต้องบินอ้อม) ซึ่งน่าจะบวกกับการท่องเที่ยวไทย (แต่ช่วงสั้นอาจปรับลดลงจากความกังวลนักท่องเที่ยวระยะไกลหาก ซึ่งอาจไม่น่ากังวลมากนัก พิจารณาจากการที่ไม่ใช่ฤดูกาลที่นักท่องเที่ยวยุโรปมาไทย) . กลุ่มที่ Slightly OW ในช่วง 1 เดือน พลังงาน / สื่อสาร / หุ้นปลอดภัยและหุ้นปันผลสูง) คาดจะ perform ได้ดีในช่วง 1 เดือนนี้ ที่ตลาดอยู่ระหว่างประเมินผลกระทบของสงครามรอบนี้ .
Buy: PTTEP, BCP, ADVANC, GULF, EGCO, RATCH Buy on dip: AOT, CENTEL, CRC Sell: SCC, IVL, Tactical sell: BBL, KBANK, BDMS. BH . #UOBKH
